O espaço onde se localiza a cidade de Areado, corresponde à área de inundação da Represa de Furnas. A primeira denominação do povoado foi São Sebastião de Areado, até o momento que passou a condição de vila, recebendo o nome de Vila Gomes. O seu nome foi trocado para Areado, na época do Brasil Colônia. Antigamente, os descobridores de Minas Gerais chamavam de Areado, um lugar plano e arenoso, a beira-rio ou qualquer terreno onde há muita areia fina como em baixada de vales, margem de rios, ribeirão ou córrego. As caravanas de boiadeiros que passavam pela região, aproveitavam a areia fina existente às margens de um córrego para arear os utensílios de cozinha. Este fato deu origem ao nome Areado, como ficou conhecido a cidade. Com a construção da barragem, a cidade ficou circundada por belo lagos. À margem deles existem vários atrativos como praias pluviais e áreas para pesca, que levaram o município a ser chamado de Morada dos Peixes. O Turismo na cidade está concentrado nos dias em que se celebram o Carnaval de Areado. Um grande palco é montado na principal praça da cidade, que fica lotada de foliões todos os dias do Carnaval. Pela noite, o agito segue na praça, e muitas pessoas optam por frequentar os bailes realizados nos salões dos clubes.