A cidade nasceu de um núcleo de imigrantes europeus como os ingleses, franceses, italianos e alemães que se instalaram na região. O nome da cidade está relacionado a sua geografia, pois está cercado de montanhas, com destaque a uma delas que em determinadas épocas do ano fica coberta por uma névoa azulada, daí o nome Cerro Azul. O destaque turístico de Cerro Azul está voltado para o turismo rural, ecoturismo e turismo de aventura como as descidas de rafting no Rio Ribeira, as caminhadas no meio rural e os banhos de rio e cachoeiras. O município também é conhecido como “Capital da laranja” devido a sua grande produtividade de cítricos. Ao visitar Cerro Azul, além de encontrar uma natureza exuberante, também encontrará belas arquiteturas históricas, produtores de cítricos, um rico artesanato elaborado a partir da taboa, sementes, taquaras, palhas e com uma gastronomia diferenciada com rapaduras, leitoa desossada, frango caipira, bolachas de melado e a famosa cachaça artesanal. Cercada de montanhas, seus bairros afastados, dentre os qual Lajeado Grande que constituem campo para ótimo lazer ao contato com a natureza. Uma de suas maiores atrações na cidade é a Festa da Laranja que apresenta ao Estado os produtos produzidos pela agricultura local.