Engenheiro Paulo de Frontin, entre outras obras do supracitado engenheiro, destaca-se a de abastecimento de água que salvou a cidade do Rio de Janeiro de uma grande seca, obra esta que contou com a participação do também engenheiro Raimundo Teixeira Belford Roxo. O maior potencial econômico da cidade é o turismo, pois ocupa uma região montanhosa de beleza magnífica. O clima é considerado um dos melhores do mundo com temperaturas amenas e chuvas suficientes ao longo de todo o ano. Há reservas de Mata Atlântica onde é possível visualizar animais silvestres em seu habitat natural, além de cachoeiras e lagos, o que rendeu a cidade, através de lei estadual, o cognome de "Cidade Verde". O município dispõe de uma rede hoteleira bem formada. O município possui apenas uma indústria de médio porte, especializada em fabricação de artefatos de borracha, e outras indústrias de pequeno porte, com a especialidade de produção de fogos de artifícios, além de pequenas confecções, gráficas, produção de laticínios, doces artesanais, entre outras. Possui potencial agrícola devido à abundância de água de excelente qualidade, porém, pouco explorado, pois há uma grande área de Mata Atlântica intocada, que cobre aproximadamente 56% de todo território municipal. O pico do Lírio é uma montanha utilizada pelos amantes do radioamadorismo para a realização de contestes. Funcionou durante longo período neste local uma estação repetidora de radioamadores.